奈菲影视

2026年1月3日，美国对委内瑞拉发动了大规模军事行动，据美国总统特朗普在社交媒体上确认，美军在行动中抓捕了委内瑞拉总统马杜罗及其妻子并将其带离委内瑞拉。随后，马杜罗夫妇被运抵美国纽约并面临由美国联邦司法机关提出的包括贩毒、与帮派组织相关的重大指控。这一军事打击在国际上引发广泛关注和争议。

我国外交部对此回应称，中方对美方强行控制马杜罗总统夫妇并移送出境表示严重关切，美方行径明显违反国际法和国际关系基本准则，违反《联合国宪章》宗旨和原则。中方呼吁美方确保马杜罗总统夫妇人身安全，立即释放马杜罗总统和夫人，停止颠覆委内瑞拉政权，通过对话谈判解决问题。

在此背景下，中资企业在委内瑞拉的投资、能源合作及供应链业务面临更加复杂的政治及合规风险，原有的贸易和项目安排可能受到直接或间接影响，需要格外关注风险管理与应对策略。

一、委内瑞拉事件后中企面临的主要风险

（一）我国跨境企业供应链面临冲击

近年来，美国持续通过制裁措施精准打击与委内瑞拉能源贸易相关的外国企业和运输网络。2025 年 12 月 31 日，美国财政部海外资产控制办公室（OFAC）宣布将 Zhejiang Corniola Ltd. 等 4 家中国及香港公司，以及 Della、Nord Star、Rosalind、Valiant 等 4 艘涉委内瑞拉原油运输的油轮列入制裁名单。美方认定上述企业和船舶参与了协助规避美国制裁的原油运输活动，并将相关船只视为其所称“影子船队（shadow fleet）”运作网络的一部分。

根据美国制裁规则，被列名主体在美国司法管辖范围内的资产将被冻结，美国主体被禁止与其开展任何交易。鉴于上述企业和船舶在中委原油运输与贸易中承担了重要功能，其被制裁客观上削弱了中国企业参与委内瑞拉石油运输和贸易的现实可行性，并对既有合作链条形成冲击。未来，如美国继续强化对委内瑞拉能源出口的监管和执法力度，不排除制裁范围进一步扩展至更多参与相关贸易、运输或金融安排的中资企业。

除海外航运、物流等上游环节外，美国对委内瑞拉能源体系的制裁亦可能沿着贸易链条向中国境内的下游产业环节传导，形成更为隐蔽但影响深远的合规风险。在美国制裁实践中，“是否直接参与受制裁国家出口”并非唯一判断标准，若企业被认定在客观效果上维持或放大了受制裁国家的能源变现能力，仍可能被纳入“间接支持”或“重大交易（significant transaction）”的审查范畴。

一方面，国内炼化与加工企业面临潜在的连带制裁风险。若美国将制裁对象从资源出口端延伸至境外的接收、加工和再利用环节，则中资企业自委内瑞拉进口原油并在国内进行炼化、加工，相关炼化企业可能被美方视为委内瑞拉能源出口链条的关键下游节点，从而面临被列入制裁名单的合规风险。一旦遭受制裁，企业不仅将面临美元结算渠道受限、国际保险与航运服务中断等直接后果，其涉外业务、融资能力及供应链稳定性亦可能受到系统性冲击。在合规压力下，部分炼化企业即便未被正式列名，也可能因金融机构和贸易对手的过度合规而被动收缩业务规模。

另一方面，下游产品在国际市场的准入风险亦随之上升。若中资企业以委内瑞拉原油为原料生产成品油、化工品或其他衍生产品，其在出口至美国及部分美西方市场时，可能因“原料来源涉制裁国家”而触发更为严格的合规审查。在现行贸易与制裁合规实践中，原产地和原料溯源已成为监管关注重点之一，即便最终产品并非直接来源于受制裁国家，仍可能因供应链透明度不足、尽调难以满足要求而被拒绝入关、延迟清关或要求额外合规说明。

（二）金融结算限制与美国“长臂管辖”带来的合规风险

在金融层面，美国长期对委内瑞拉实施严格的制裁和金融限制措施，导致通过主流国际银行体系开展美元结算面临极高合规门槛。对于中国企业而言，即便交易对手为委内瑞拉境内的商业主体，只要交易被认定与马杜罗政府或受制裁实体存在实质关联，通过正规美元清算渠道完成结算的难度和风险将可能显著上升。

同时，美国“长臂管辖”在制裁执法中的适用范围持续扩大。即使相关交易不发生在美国境内，只要资金流、结算银行、保险安排、航运服务或其他关键环节与美国金融体系存在直接或间接联系，相关企业仍可能被纳入美国制裁审查视野。在此背景下，部分企业尝试通过非美元结算、第三方通道或数字资产等方式降低制裁影响，但若相关安排被美方认定为规避制裁措施，仍可能面临被列入制裁名单、资产被冻结或遭受其他限制性措施的风险。

（三）潜在政权变化背景下的政策修订与违约风险

在政治层面，若委内瑞拉国内局势发生重大变化，新政府为争取美国解除制裁或获取经济支持，可能在对外合作政策上作出明显调整。在此情形下，既有的中委双边合作安排可能存在被重新审查、谈判甚至终止的风险。

对于向委内瑞拉出口工业品的中国企业而言，这种政策转向可能表现为合同履约环境恶化、市场准入条件收紧，甚至通过行政审批、资质管理等方式形成事实上的贸易限制，进而压缩中企在当地市场的经营空间。

（四）潜在政权变化背景下的地缘政治风险

中资企业在委内瑞拉的经营活动通常涉及航运、物流、港口运营及第三方服务商等多个环节。在当前高强度制裁环境下，任何供应链节点一旦被美方认定为支持受制裁交易，相关合作方均可能被纳入制裁调查范围，从而对中企形成连带影响。例如，与委内瑞拉原油运输存在历史关联的船运公司，即便仅向中企提供辅助性服务，也可能成为合规风险来源。受美国政治和经济影响力较大的周边国家，可能在实际操作中对涉委内瑞拉货物流转采取更为审慎甚至限制性的做法。中国企业通过第三国转运货物至委内瑞拉的模式，仍可能面临货物滞留、通关受阻或合规审查趋严等问题，间接推高交易成本并增加违约风险。

（五）资产冻结、查封与控制受限的现实风险

在美国对委内瑞拉持续实施制裁且委内瑞拉政权更迭的背景下，中资企业在委内瑞拉境内持有的实体资产与经营权益，可能面临新任政府行政执法或合规审查的现实风险。此类风险并不必然以正式“征收”名义出现，可能表现为经营许可被暂停、项目审批流程被延后、人员流动和设备调度受到限制等方式，进而导致企业对相关资产的实际控制能力受损。

从国际投资法角度看，若上述措施在效果上使企业无法正常使用、管理或处分其投资，即可能构成间接征收（indirect expropriation）。此类风险在能源、矿产、基础设施等高度依赖政府许可和监管的行业中尤为突出。

在委内瑞拉，能源和矿产项目通常涉及国家或国有企业作为合同相对方。中资企业在相关合作中，面临合同履行高度依赖政府政策连续性的结构性风险。在美国潜在加强对委制裁及委内瑞拉财政压力并存的情况下，当地政府通过行政手段调整监管规则、税费结构或项目运营条件的空间较大，客观上可能对合同履行造成影响。即便相关调整被形式上界定为监管措施或合同履约条件的变更，若其对中资企业的经济利益产生实质性不利影响，仍可能引发合同违约或不公平待遇争议。

二、中国企业的应对

面对委内瑞拉相关制裁环境的持续演变及其外溢影响，中资企业在参与涉委业务时，有必要从供应链结构、合规管理、金融安排及法律风险防控等多个层面进行调整，以降低外部不确定性对经营活动的冲击。

首先，在供应链层面，中企应审慎评估涉委业务在整体经营结构中的权重，并有序推进供应来源与运输路径的多元化安排。对于高度依赖单一资源来源或特定航运网络的企业而言，应结合成本、稳定性及合规风险，对现有采购与运输模式进行测试，必要时引入替代来源或备用通道，以避免因单一节点受限而导致整体业务中断。同时，应加强对航运公司、贸易中介及第三方服务商的背景核查和持续尽调，防范因合作方被列入制裁名单而产生的连带风险。

其次，在合规管理层面，中企应将涉委业务纳入更高等级的制裁与出口管制合规审查框架。在交易决策、合同签署及履约过程中，应重点关注交易对象、资金流向、货物流转路径及原料来源等关键要素，确保相关安排具备可解释性和可追溯性。对于可能被认定为“重大交易”或“间接支持”的业务场景，应提前评估潜在风险敞口，并通过内部合规评估或外部法律咨询，审慎判断交易可行性及风险承受范围，避免在不确定法律环境下盲目扩展业务规模。

再次，在金融与结算安排方面，中企应充分认识美元体系与美国金融机构在制裁执行中的关键作用，合理设计结算结构并强化资金安全管理。对涉委交易，应提前评估结算路径中可能涉及的银行、保险机构及金融中介的合规立场，避免在履约阶段因金融机构拒绝配合而陷入被动。同时，在探索非美元结算或替代性支付安排时，应注重交易结构的合规性与商业合理性，避免被外部监管机构认定为规避制裁的行为，从而引发更高层级的执法风险。

在合同与投资安排方面，中企有必要通过法律工具对潜在政策变动和履约不确定性进行前置防范。在新签或续签合同中，可结合具体项目情况，合理设置制裁合规条款、不可抗力或情势变更条款，并明确争议解决机制和适用法律，以增强合同在复杂政治经济环境下的稳定性。对于存量投资项目，应定期开展法律与政策风险评估，关注当地政策走向及政府态度变化，必要时通过谈判、重组或调整经营模式，降低长期资产暴露风险。

最后，在资产保护与争议应对层面，中企应提前规划潜在的法律救济路径。对于在委内瑞拉已形成的重大投资，应系统梳理投资结构、合同文件及政府承诺文件，评估是否具备国际投资协定项下的保护基础。在出现行政措施明显影响资产控制或项目运营的情形下，应在保持审慎沟通的同时，注意证据留存和法律风险评估，为后续通过谈判、仲裁或其他争议解决机制维护自身权益预留空间。

总体而言，在当前高度政治化和法律复杂化的外部环境下，中企对委内瑞拉相关业务的参与，已不再仅是商业判断问题，而需要在更高层面统筹合规、安全与长期战略考量。通过提前识别风险、优化结构设计并强化法律与合规应对能力，中企方能在不确定性显著上升的国际环境中，尽量保持经营的灵活性与可控性。

版权声明：本文为《国际法务》原创文章，转载请联系我们授权并注明来源。

参考信息来源：

1.//www.mfa.gov.cn/fyrbt_673021/dhdw_673027/202601/t20260104_11797356.shtml?

2.//www.reuters.com/world/americas/legality-us-capture-venezuelas-maduro-focus-united-nations-2026-01-04/?

维权及免责声明：

凡本网站注明“信息来源：XXX（非奈菲影视 官网）”的作品，均转载自其他媒体，转载目的在于传递更多的信息，并不代表本网站赞同其观点和对其真实性负责，如若侵犯知识产权，请及时通知我们，本网站将在第一时间及时删除。